科元网一直觉得，这轮调整过后，权重票理应接过小市值的棒，起到稳定指数的作用，如果想抄底的话，应该要炒权重票。
很明显，上周五金融地产这类权重票偏强，而新能源赛道股则偏弱，基本验证了科元网的推论。大盘权重中，有没有什么板块，比较符合科元网的投资体系中“现实弱，预期强”的高赔率模型呢？有的，那就是近期异动的工程机械板块。
现实弱：过去两年周期中，工程机械在基建端受“口罩”影响，开工延误率高，去年很多的工期只能安排在今年。在地产端，也受到“烂尾楼断贷”及地产销售数据不佳的影响，地产这块业绩增量相当于白给。反应在业绩层面，原以为是兵败如山倒，竟也有黑马能够实现同比30%+以上的高增长，增量主要来自于海外。
预期强：根据某草根调研数据，某挖掘机企业1月后每天都加班加点，订单甚至已经排到了年中。某核心机械零部件商，今年已签订单超出去年50%+，产能恢复至2019年的80%-90%。
中国强，美国弱的需求格局是23年的主旋律，中国内需投资端从1月份社融预期与2月份全国二手房火爆的加持下，后面是有希望持续超预期的。而从美国最新的零售端数据看，美国经济展现出强劲韧性，外需的回落有可能低于预期，海外需求仍占到去年的80%-90%。内需+外需两个结合着看，今年同比增长25%以上应该问题不大，就看超预期的量能给到多少了。
综上，调入工程机械龙头浙江鼎力应该会是个不错的选择。当然，这种“找现实弱，预期强”的体系方法，还可以用在不同的行业板块，譬如即将涨价的面板，服务类消费的回暖，猪肉，有色金属，包括下半年的半导体，都可以套用这种打法。
大盘方面，上周五收盘后，消息窗口弹出“全面实行股票发行注册制制度规则发布实施”，放在以往3点钟收盘前必定会有资金抢筹博弈情绪，再看盘面加速下跌的样子，估计大家都是被消息搞蒙了。
面对下跌，市场上绝大多数的参与者，都是拿资产端分析市场涨跌，换句话说就是景气的变化。短期博弈点就是消息、题材等，本质上也是对景气产生影响了。但是他们忽略了最重要一点：景气的变化属于【弱预期】，行业层面上的景气度变化难以迅速转化成现实层面的影响，反而会对我们判断短期行情造成干扰。判断短期行情，最有效的办法还是看情绪。所以，这周大盘向下的概率高于向上的概率，即使碰到“全面注册制”这种利好，市场的反馈也相当得弱，谁也不想去接别人的盘。
文章为作者独立观点，不代表科元网观点
昌隆投资2024-02-27
我买一家农场，五年里没人给我的农场报价，只要农场的生意好，我就开心我买一个房子，五年里没人给我的房子报价，只要房子的回报率达到了我的预期我就开心。人们买完股票后，第二天一早就盯着股价，看股价决定自己的投资做得好不好。糊涂到家了。买股票就是买公司，这是格雷厄姆教给我的最基本的道理。买的不是股票，是公司的一部分所有权。只要公司生意好，而且你买的价格不是高得离谱，你的收益也差不了。投资股票就这么简单。要买你能看懂的公司，就像买农场，你肯定买自己觉得合适的。没什么复杂的。巴菲特1998年一段演讲和猪哥这段表述意思很像，个人理解
