昨日部分化工品种主要走的是巴斯夫的停产逻辑，通常来说这种级别的停产造成的影响都是偏短线的，所以在炒作的时候要注意节奏，中长期还是走的业绩驱动逻辑，类似沧州大化、万华化学等均有所表现。接下来科元网将从氟化工和磷化工这两方面详细分析一下。
①氟化工
大部分发展中国家（含我国）的第三代HFCs制冷剂削减计划为：以2020-2022年内HFCs的产量作为之后制冷剂企业HFCs生产配额的制定依据。并于2024年起开始根据配额管理生产。目前第三代制冷剂R32正加速成为家用空调主流制冷剂，R32制冷效果(容积制冷量)高于R22、R410a， GWP (温室效应潜能值)又低于前两者，随着空调厂商的生产技术水平提高，变频空调普及率快速提升，R32的空调用量占比也显著提升。
此前各大厂商为了争夺配额不惜成本大打价格战，以至于部分产品毛利长期为负，但是随着基期结束，我国第三代HFCs制冷剂依靠亏损争夺市场份额的竞争环境将得到改善，那么R32、R134a等产品的毛利将有望迎来改善。再者生产配额因素，小厂商将逐步退出市场或被大企业整合，行业集中度会进一步向龙头公司集中。2023年一季度以来氟化工企业纷纷降低制冷剂开工率。叠加原料萤石、氢氟酸、甲烷氯化物价格持续下行，制冷剂的营利缓慢回升，库存也在不断消化中，基于上述角度，氟化工有望迎来景气周期。再则R32的近期也呈现涨价趋势，因此后续可以留意R32、R134a等价格变化，来跟踪氟化工的景气度，再考虑低吸相关品种。
氟化工这一块出现集体性的爆发，配额大战结束之后制冷剂的价格会有明显的回暖，有望迎来景气周期，因此可以留意一下，相关品种如巨化股份、三美股份、永和股份等。
②磷化工
消息上云南限产，逻辑上利好产能在云南外的公司，板块内涨幅居前也是非云南省品种（有机硅亦是如此）。既然云南限产以及近期相关部门召开的矿山安全检查，那么供给将有所下滑。据百川盈孚初步统计，限电前云南地区总计开工黄磷炉约31台，日产约790吨，此次云南限电预计导致黄磷企业停炉约7台，日产减少210吨，限电后预计云南地区开24台电炉，日产约580吨，开工率由上周的41.32%下降至30.46%。云南地区黄磷供应预计缩减，厂家惜售推涨心态强烈，黄磷涨幅开始有所扩大，周一云南地区厂家报价纷纷上调至31000-32000元/吨，成交价格低于30000元/吨不接单，其他地区的厂家也纷纷上调价格。
再则从需求角度而言，受磷矿开采行业准入门槛提高、各地资源保护政策、春耕即将展开、新能源领域拉动磷矿需求等因素影响，近期磷矿石供应紧张。目前国内磷复肥市场处于春耕备肥旺季，相关企业开工提升，对原料需求有一定提振，短期内磷矿石价格有望进一步上涨。因此相关品种值得留意，如兴发集团、云图控股、新化股份等。
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